擴(kuò)總量 瞄重點(diǎn) 降成本 金融“活水”精準(zhǔn)澆灌實(shí)體
[發(fā)布時(shí)間：2022-06-30 08:10:40] 日前，多個(gè)金融管理部門發(fā)布貨幣信貸、金融服務(wù)等措施，為疫情防控和實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展提供有力支持。這些政策落地實(shí)效如何？
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前采訪了解到，無(wú)論是銀行信貸還是股市、債市融資，金融支持實(shí)體力度逐漸穩(wěn)固，尤其是針對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、科創(chuàng)企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，金融資源投放不斷傾斜。與此同時(shí)，市場(chǎng)主體，尤其是小微市場(chǎng)主體的融資成本也逐步下行。
——擴(kuò)總量，貸、股、債渠道全開(kāi)，金融資源加速流向市場(chǎng)主體。
隨著一系列政策落地，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度正逐步加大。有“數(shù)”為證：中國(guó)人民銀行日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月社會(huì)融資規(guī)模增量為2.79萬(wàn)億元，同比多增8399億元，環(huán)比多增約1.88萬(wàn)億元。
信貸融資是企業(yè)融資的重要渠道之一。5月人民幣貸款增加1.89萬(wàn)億元，同比多增3920億元。今年前5個(gè)月，人民幣貸款累計(jì)新增規(guī)模超過(guò)了去年同期。記者從多位一線銀行信貸工作人員獲悉，現(xiàn)在各家銀行從總行到分行、再到基層支行網(wǎng)點(diǎn)，都提出了明確的信貸增量目標(biāo)，并加大對(duì)新增信貸投放，尤其是重點(diǎn)領(lǐng)域新增信貸投放的考核力度，客戶經(jīng)理也通過(guò)電話營(yíng)銷、名單營(yíng)銷等各種方式來(lái)對(duì)接企業(yè)的信貸需求，力爭(zhēng)完成目標(biāo)。
為擴(kuò)大信貸投放規(guī)模，多家銀行設(shè)立專項(xiàng)信貸額度。例如，上海銀行設(shè)立1000億元防疫抗疫及復(fù)工復(fù)產(chǎn)專項(xiàng)投融資額度，交行為上海地區(qū)外貿(mào)企業(yè)發(fā)放不少于等值200億元人民幣的本外幣貿(mào)易融資。
除了銀行信貸渠道，股、債市場(chǎng)融資效率也不斷提升。今年前5個(gè)月，滬深交易所IPO數(shù)量達(dá)到126家，合計(jì)融資2723.77億元，再融資公司152家，合計(jì)融資2813.91億元，有效支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。今年前5個(gè)月，社會(huì)融資規(guī)模口徑下的企業(yè)債券融資16803億元，政府債券融資30316億元，分別較上年同期多5642億元、13292億元。
郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬表示，銀行信貸投放速度相對(duì)更快，可以很好滿足企業(yè)等市場(chǎng)主體的融資需求，尤其對(duì)于個(gè)體工商戶等非法人單位，銀行信貸也可予以融資支持。發(fā)行債券成本相對(duì)較低，可降低融資主體的成本。而通過(guò)發(fā)行股票融資，可以在穩(wěn)定企業(yè)主體杠桿率的情況下，使得企業(yè)主體獲得融資資金?！懊鎸?duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，強(qiáng)化金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，需要發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)合力?！彼f(shuō)。
——瞄重點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)持續(xù)“澆灌”基礎(chǔ)設(shè)施、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域。
“不斷擴(kuò)大開(kāi)發(fā)性金融支持水利信貸規(guī)模，著力推動(dòng)國(guó)家水網(wǎng)重大工程、流域防洪薄弱環(huán)節(jié)、農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施、復(fù)蘇河湖生態(tài)環(huán)境、重點(diǎn)行業(yè)區(qū)域領(lǐng)域節(jié)水、智慧水利等水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?！苯衲?月，水利部與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行簽訂合作協(xié)議，全面加強(qiáng)水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資工作。
這是一個(gè)縮影。金融助力穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤，有抓手，有重點(diǎn)。
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是穩(wěn)投資的“壓艙石”，馳援基建，金融機(jī)構(gòu)大有可為。政策性銀行方面，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行進(jìn)一步延長(zhǎng)貸款期限，對(duì)于國(guó)家重大水利工程，長(zhǎng)貸款年限可達(dá)45年。商業(yè)銀行方面，5月，中信銀行杭州分行與衢州市簽訂合作協(xié)議，未來(lái)5年該行將為衢州發(fā)展提供不低于1000億元的綜合融資，支持衢州基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。
科技創(chuàng)新為高質(zhì)量發(fā)展注入動(dòng)力，而股、債等直接融資場(chǎng)所在支持科創(chuàng)企業(yè)方面正發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。
今年以來(lái)，債券市場(chǎng)已接連推出科技創(chuàng)新公司債券（以下簡(jiǎn)稱“科創(chuàng)債”）、科創(chuàng)票據(jù)等多款新品種，加大金融支持科技創(chuàng)新力度。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前科創(chuàng)債已發(fā)行30余只產(chǎn)品，融資超200億元，資金主要投向集成電路、人工智能、高端制造等前沿領(lǐng)域。其中首批2-3年期國(guó)有科創(chuàng)債發(fā)行利率均低于2.8%，多家公司發(fā)行成本創(chuàng)歷史新低。
中泰證券研究所政策專題組負(fù)責(zé)人、首席分析師楊暢認(rèn)為，科創(chuàng)債的推出，一方面進(jìn)一步明確了支持科技創(chuàng)新的導(dǎo)向，順應(yīng)了國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的方向，為科創(chuàng)企業(yè)增加了債券融資渠道；另一方面，現(xiàn)階段債券市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)充沛，短端擁擠跡象也比較明顯，通過(guò)推行科創(chuàng)債，有利于緩解短期“資產(chǎn)荒”跡象。
——降成本，金融機(jī)構(gòu)減費(fèi)讓利多措并舉為企業(yè)、尤其是中小微企業(yè)減負(fù)。
6月24日，北京中科云智慧環(huán)?？萍加邢薰径麻L(zhǎng)李巖收到了工行北京分行為其新發(fā)放的300萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款順利到款的通知。“疫情之下，資金周轉(zhuǎn)是我們面臨的直接和現(xiàn)實(shí)的困難，這筆貸款放款快、利率也非常低，確實(shí)解了我們的燃眉之急?！崩顜r對(duì)記者說(shuō)。
“北京市推出的創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款，可為個(gè)人或小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)提供免擔(dān)保費(fèi)、低利率的融資支持。就中科云智慧這筆貸款來(lái)看，零擔(dān)保費(fèi)用加上銀行讓利直降利率，測(cè)算下來(lái)，每100萬(wàn)貸款大概能節(jié)省2.5萬(wàn)元的資金成本。”工行北京海淀西區(qū)支行小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心客戶經(jīng)理周潮然表示。
金融支持實(shí)體，一手抓投放總量“加法”，另一手做好讓利實(shí)體的“減法”。央行數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，人民銀行引導(dǎo)市場(chǎng)利率下行0.1-0.15個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)一季度企業(yè)貸款利率同比下降0.21個(gè)百分點(diǎn)至4.4%，為有統(tǒng)計(jì)以來(lái)的記錄低點(diǎn)。
針對(duì)小微企業(yè)的貸款利率下浮力度加大。據(jù)中國(guó)民生銀行行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春日前在銀保監(jiān)會(huì)例行發(fā)布會(huì)上披露的數(shù)據(jù)，民生銀行對(duì)受疫情影響較大的運(yùn)輸物流、餐飲旅游等行業(yè)小微企業(yè)貸款下調(diào)指導(dǎo)定價(jià)，全行普惠型小微企業(yè)貸款平均發(fā)放利率在2021年下降77個(gè)基點(diǎn)的基礎(chǔ)上，今年1-5月進(jìn)一步下降29個(gè)基點(diǎn)。
貸款利率下調(diào)之外，金融機(jī)構(gòu)也通過(guò)降費(fèi)，進(jìn)一步為企業(yè)減負(fù)。例如，中信銀行主動(dòng)承擔(dān)小微企業(yè)貸款房屋抵押登記費(fèi)及房地產(chǎn)類押品評(píng)估費(fèi)，減免轉(zhuǎn)賬匯款手續(xù)費(fèi)、ATM跨行取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)、賬戶服務(wù)費(fèi)、電子銀行服務(wù)費(fèi)等四大類11項(xiàng)結(jié)算費(fèi)用。交行降低企業(yè)債券承銷費(fèi)率，推動(dòng)上海地區(qū)企業(yè)債券承銷費(fèi)率比上年平均下降40%左右。
展望未來(lái)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）有望繼續(xù)下行，金融機(jī)構(gòu)讓利實(shí)體仍有較大空間。“此前的系列政策已進(jìn)入落地階段，金融機(jī)構(gòu)的加力扶持有效緩解相關(guān)市場(chǎng)主體的現(xiàn)金流壓力，市場(chǎng)活力得到維持，為后續(xù)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！眹?guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員任濤表示。(記者 張莫 向家瑩 桑彤)
轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)